2011年的光伏市场发展多元化

导语：在刚过去的2010年，全球光伏装机量整整翻一番，光伏市场一片欣欣向荣，相关企业从中受益匪浅。在2011年对于光伏市场来说，肯定不会像2010年这样一帆风顺。2011年欧洲主要光伏大国会继续下调光伏上网电价的补贴，美国、日本、中国等新兴光伏市场规模的增长速度又相对有限。受以上这些因素的影响， 2011年将是全球光伏市场发展的节点！

一、2010年全球光伏市场强势增长

2010年光伏市场强势增长，增长率超过150%，突破了16.7GWp的历史记录。主要增长动力来自：德国、意大利、捷克、法国等欧洲国家，以及日本、美国，包括澳洲、安大略、印度、中国等新兴市场。欧洲太阳能设施安装总量达到14GWp，同比增加144%，首次超出风能设施安装量。其中意大利以456%的增长率引领全球光伏市场在2010年走出漂亮的行情。据欧洲风能协会的数据显示，欧洲风能市场同比下降10%，达到9.3GWp。

2010年光伏市场安装量与2009年的比较（点击看大图）

二、2011已推出的各国国家政策

中国 1. 推出 2010 年金太阳集中应用示范项目太阳能光伏发电集中应用示范区：一期170 MW 单体金太阳示范专案：92 MW 光伏发电解决无电地区用电问题示范县：10 MW 取消2009 年部分金太阳项目：- 54 MW 2. 推出 280MW 光伏项目特许权招标 3. 山东、河北等推行政策，支持本地光伏发电	德国 1. FiT 削减有效调控需求 2. 2011 年Fit 削减13% 3. 2012 年每超过3.5GW 基准1GW，削减在9%基础上再加3% 4. 可再生能源电价补贴带來的普通电价上涨，逐渐引起不满 5. 电网安全性可能已受到冲击
西班牙 1. FiT 调整 2. 地面光伏系统削减45%；大型屋顶系统削减25%；小型屋顶系统削减5% 3. 西班牙政府减缓发行能源债券，目前政府拖欠能源公司约146 亿欧元 4. 未來光伏市场规模预计在250MW/年	捷克 1. 2011 年1 月起取消離网及地面电站的补贴 2. 追溯性对30kW 以上地面光伏系统的电力收入，施加26%的赋税
美国 1. 除加利福尼亚以外，新泽西、亚利桑那、佛羅里达等州的市场亦开始快速成长 2. Bloomberg 预测2020 年美国光伏总装机将成长至30GW，接近3GW/年的市场	意大利 1. FiT 调整后仍能带來较高投资回报，未來有望保持1.5GW 以上的年成长
日本 1. 民众、地方政府、电力公司的环保意識极高，缺少国家补贴的情况下依然有超过200MW/年的需求量 2. 2020 年28GW 的政府目标约等于2～3GW/年的市场规模 3. 积极开展可再生能源与蓄电池相结合的智慧电网试验	法国 1. 虽然法国FiT 的IRR 极有吸引力，但其目前预定的光伏累积装机目标，2012 年1.1GW、2020 年5.4GW，也很容易实现 2. 政府有可能限定光伏申请案的审批，将每年新增市场限于400～500MW，从而减少政府支出

2006-2013世界各国光伏已安装总量及预测
(inMWP)	2006	2007	2008	2009	2010	2011e	2012e	2013e
德国	843	1271	1809	3806	6727	6.000	5.000	4.000
西班牙	98	560	2605	166	250	477	423	301
意大利	9	70	338	717	2850	4900	2000	2000
希腊	1	2	11	36	120	400	500	500
法国	8	11	46	185	719	500	500	500
葡萄牙	0	14	50	32	70	90	105	115
比利时	2	18	50	292	390	160	170	200
保加利亚	0	0	2	7	20	12	15	37
捷克共和国	0	3	51	411	1331	200	250	300
英国	1	4	6	10	25	500	140	210
欧洲其他国家	12	16	92	46	200	400	700	945
美国	145	207	342	477	937	1750	3000	3750
中国	12	20	45	160	400	1000	1500	2000
日本	287	210	230	484	950	1200	1700	2000
韩国	20	43	274	168	145	180	200	300
印度	12	20	40	30	50	250	350	500
澳大利亚	10	12	22	79	185	231	297	342
部分数据来源: hsbc,Isuppli,IMS Rearch,Solarbuzz

三、世界各国光伏政策趋势：西方削弱、东方扩张

2011年的需求将在 19-20 GW 左右，意大利和欧洲一些市场的将主要支持上半年市场，因此价格坚挺；而下半年会由德国和美国接盘，因此价格逐渐回落；低成本的中国组件在IRR较高和较低的市场均具有不俗竞争力。
意大利 1、对于进行中的项目，采用分别其适用的补贴政策(thesecondandthirdenergybill)进行补贴； 2、对于新上的项目，规定如下：(1)不设任何限制，不论是年度的还是累计的，不论是依据项目规模还是针对项目类型；(2)确认采用上网电价补贴的方式；(3)从2011年6月1日开始到2011年底，对200kw以上的项目，上网电价在thethirdenergybill的基础上削减5%；(4)从2012年1月1日，<200kw的削减8%，200kw以上的削减10%；然后每个季度<200kw的削减3%，200kw以上的削减4%；(5)从2012年1月1日，每4个月如果装机超过1GW，则下季度追加下调2%；	中国 2011年1月，全国能源工作会议首次将光伏产业定位为中国先进的装备制造产业和新兴能源支柱产业。2010年国内光伏装机量超过380MW，同比增长约180%。2011-2012年在太阳能电站特许权招标，金太阳能示范工程，光电建筑应用一体化示范，以及各地方政府示范项目的驱动下，国内光伏装机容量未来两年将保持翻番增长。而2011年1月出台的《多晶硅行业准入条件》有助于国产多晶硅降低成本和能耗，引导行业长期健康发展。
美国、加拿大等新兴太阳能市场也不断出台的支持政策。以目前意大利、德国等国家的最新政策判断，其光伏行业能够实现平稳的市场化过渡。	德国将于7月1日调整光伏上网电价，新电价将参考3月至5月间光伏安装量来制定，最高下调15%。
日本核危机引发世界各国的缓核、停核政策。据了解，到2020年全球核能总装机规划为8.7亿千瓦（870GW），截至2010年底全球已有约3.7亿千瓦核电装机投入运行。如果此次日本核泄漏危机使全球未来核能新增装机容量下降约20%，则会出现约1亿千瓦（100GW）的电力缺口。如果光伏分得其中的10%-20%，其容量也很可观。	法国自3月10日起补贴削减约20%，并设置500MW安装上限。

四、2011光伏市场行情分析

优势：

１、2011年需求量估计能达到20GW
2011年各国光伏市场的发展好于预期。意大利、法国、加拿大和印度等国的太阳能市场在不断成长中，美国的光伏市场在2010年的表现也直接提高了各界对美国市场的预测。根据美国太阳能行业协会的数据，公用事业项目的总产量超过6GW，估计将在四年后完工。而700MW以上的项目将于2011年完工。因此，2011年全球的需求量可能会从早先估计的13.5GWp提升至20GWp。
２、供需动态好于市场预期
（1）2010年第四季度太阳能设备的订单额维持在历史水平。
（2）2010年年末积压的订单将使得2011年前九个月太阳能电池的产量新增12GWp。
（3）大型一体化企业为获得更大的市场占有率扩大产能，公布的产量计划超过预期。
（4）多晶硅和薄膜的潜在供应量总额将超过26GW。
３、日本核能危机后对可再生能源的影响
（1）美国、瑞士、英国和西班牙等国已经对反应堆进行了评估，或者暂停许可新建核电厂。
（2）各国政府的政策极有可能对可再生能源带来一定的益处。
（3）天然气、二氧化碳和电价的上涨会带动可再生能源的发展，可再生能源将更具竞争力。

劣势：

１、原料价格上涨成为利润负担
多晶硅、硅片等原材料价格上涨，以及银、铜、铝等消耗品也从2010年年中开始大幅上涨，导致厂商要严格控制成本投入。虽然需求量是在上涨的，但是如果不进一步削减成本的空间，利润空间并不会得到相应的上涨。
２、库存影响和政策改变将仍使市场波动剧烈
（1）意大利政策动荡，光伏项目的可融资性不断下滑，需求开始放缓。
（2）德国是唯一不受限制的市场，并且提供足够的补贴额度和安装产能，能够满足额外供应量。组件价格的下跌能保证德国地面光伏项目的内部投资回报率，并进一步扩张德国市场。
（3）多国削减补贴额度，保加利亚和希腊将会经历西班牙意大利一样的兴衰交替。

2011年的需求将在 19-20 GW 左右，意大利和欧洲一些市场的将主要支持上半年市场，因此价格坚挺；而下半年会由德国和美国接盘，因此价格逐渐回落；低成本的中国组件在IRR较高和较低的市场均具有不俗竞争力。
意大利 1、对于进行中的项目，采用分别其适用的补贴政策(thesecondandthirdenergybill)进行补贴； 2、对于新上的项目，规定如下：(1)不设任何限制，不论是年度的还是累计的，不论是依据项目规模还是针对项目类型；(2)确认采用上网电价补贴的方式；(3)从2011年6月1日开始到2011年底，对200kw以上的项目，上网电价在thethirdenergybill的基础上削减5%；(4)从2012年1月1日，<200kw的削减8%，200kw以上的削减10%；然后每个季度<200kw的削减3%，200kw以上的削减4%；(5)从2012年1月1日，每4个月如果装机超过1GW，则下季度追加下调2%；	中国 2011年1月，全国能源工作会议首次将光伏产业定位为中国先进的装备制造产业和新兴能源支柱产业。2010年国内光伏装机量超过380MW，同比增长约180%。2011-2012年在太阳能电站特许权招标，金太阳能示范工程，光电建筑应用一体化示范，以及各地方政府示范项目的驱动下，国内光伏装机容量未来两年将保持翻番增长。而2011年1月出台的《多晶硅行业准入条件》有助于国产多晶硅降低成本和能耗，引导行业长期健康发展。
美国、加拿大等新兴太阳能市场也不断出台的支持政策。以目前意大利、德国等国家的最新政策判断，其光伏行业能够实现平稳的市场化过渡。	德国将于7月1日调整光伏上网电价，新电价将参考3月至5月间光伏安装量来制定，最高下调15%。
日本核危机引发世界各国的缓核、停核政策。据了解，到2020年全球核能总装机规划为8.7亿千瓦（870GW），截至2010年底全球已有约3.7亿千瓦核电装机投入运行。如果此次日本核泄漏危机使全球未来核能新增装机容量下降约20%，则会出现约1亿千瓦（100GW）的电力缺口。如果光伏分得其中的10%-20%，其容量也很可观。	法国自3月10日起补贴削减约20%，并设置500MW安装上限。